矿产永远是资源型企业争夺的焦点。
在加拿大黄金公司敌意并购奥西斯科矿业公司案中,双方的争夺重点正是其优质的金矿资源——马拉蒂克金矿。
在这场双方争夺股东的拉锯战中,无论是加拿大黄金公司先声夺人,以金元政策打动股东,还是奥西斯科矿业公司见招拆招,以利服人,双方你来我往的争夺,都会对黄金矿业的并购重组市场带来震动。在目前的形势下,加拿大黄金公司如何接招,值得期待。
1月20日,奥西斯科矿业公司发布公告称,奥西斯科矿业公司董事会一致建议其股东向加拿大黄金公司26亿加元的收购要约说“不”,此举令这起敌意收购案的剧情变得愈发复杂起来。
奥西斯科矿业公司董事会表示,经过慎重考虑和讨论,加拿大黄金公司的收购要约“在财务上诚意不够,不符合奥西斯科矿业公司的最佳利益”。
奥西斯科矿业公司董事会的这一决定并不出乎意料,因为其对加拿大黄金公司的并购提议一直都显得兴趣不大。在加拿大黄金公司发布正式收购要约后的次日,奥西斯科矿业公司董事会就曾直指加拿大黄金公司的出价太低。
为说服奥西斯科矿业公司股东拒绝加拿大黄金公司的收购要约,奥西斯科矿业公司董事会在公告中详尽地列出了13条主要理由,并向那些已经接受加拿大黄金公司收购要约的股东提供了如何反悔的建议。
在这13条理由中,除了重申其旗舰资产马拉蒂克金矿的价值以外,奥西斯科矿业公司董事会还指责加拿大黄金公司的报价不仅具有机会主义特征,而且其报价时机也具有机会主义特征,甚至还指出其股票也存在诸多风险和不确定性。
针对加拿大黄金公司对奥西斯科矿业公司“不配合”的指责,奥西斯科矿业公司董事会在公告中直呼冤枉,并与加拿大黄金公司打起了口水仗,称从未收到过加拿大黄金公司的合理报价。
奥西斯科矿业公司董事会表示,加拿大黄金公司此前在2008年11月、2009年4月和9月的三次报价均非建设性报价,并且事实证明,这些报价经过换算后,均低于奥西斯科矿业公司现在的股价。
“加拿大黄金公司从未提供过合理的报价,现在反过来暗示我们董事会不配合是完全没有根据的。”奥西斯科矿业公司首席执行官希恩·罗森在投资者电话会议上表示。
罗森还表示,加拿大黄金公司在2008年首次提出收购提议时,正值金融危机全面爆发之时,也正值奥西斯科矿业公司建设马拉蒂克金矿急需融资之时。
“我们试图让加拿大黄金公司将收购报价提高到合理价位,但没有成功,因为当时加拿大黄金公司认为我们根本融不到所需资金,认为我们凭借自身的力量根本不可能建成马拉蒂克金矿,认为我们除了接受他的报价别无它途。”罗森表示。
后来,奥西斯科矿业公司在2009年成功融到了10多亿加元的资金,并成功凭借自身的力量建成了马拉蒂克金矿。
奥西斯科矿业公司董事会认为,就连这次加拿大黄金公司提供的报价也显得诚意不足,况且奥西斯科矿业公司现在的股价已经高于加拿大黄金公司此次的报价。
因此,奥西斯科矿业公司董事会表示,除非加拿大黄金公司大幅提高报价,否则很难获得奥西斯科矿业公司董事会的支持。
同日,加拿大黄金公司也发布公告称,已经注意到奥西斯科矿业公司所发的公告,并称随后将作出具体回应。