昌乐县地处欧亚板块东缘，郯庐断裂带西侧，是山东省东部新生代火山岩主要分布区。新近纪强烈的构造活动和频繁的火山活动，在昌乐留下了84座古火山口，形成了艳色奇异蓝宝石原生矿。矿体赋存于古火山颈外围的临朐群尧山组碱性橄榄玄武岩中，储量丰富，颜色纯正、颗粒大、净度高、裂绺少，是中国最大的蓝宝石矿，也是世界有影响的大型蓝宝石富矿之一。